设计一个受欢迎的年金计划

现时市面推出不少「年金」计划的金融產品，透过向银行或保险公司支付一笔款项后，便可於退休后每月收到一笔固定项额的生活费（类似公务员的长俸），直至终老。不过，香港教育学院（教院）亚洲及政策研究学系的调查发现，经过简单介绍，仍然有两成的受访者不了解「年金」计划。调查同时发现，「年金」的保证年期与受访者是否愿意购买该產品之意欲有直接关係。此研究获公共政策研究资助计划拨款支持。

有关调查於今年叁至五月进行，成功透过家访面谈的方式访问了631名40至64岁的强积金供款人，了解他们对年金的了解及对年金设计的接受程度。

调查发现，经过简单介绍，仍然有两成（131名）的受访者不了解「年金」计划。在其餘八成表示了解「年金」计划的受访者（500名）中，调查人员跟进了18项选择题。在每一条题目中，受访者假设自己是65岁，而强积金户口中已累积了港币一百万元。他们如何在两款「年金」计划中作出抉择，甚至拒绝选择「年金」计划，自行管理自己的强积金储蓄。而这36款「年金」计划是根据以下四个特徵而设计的：
 

调查人员分析了这十八项选择题的数据后，发现相对於没有保证期的「年金」计划，有多7.9%的受访者会选择有十年保证期的「年金」计划。每月年金收入方面，受访者似乎较倾向选择有固定收入的「年金」计划（相比每年递增5%的「年金」计划多出8.6%）。金融机构评级方面，相对AA评级的金融机构，有多2.9%受访者表示会选择获评级為A的金融机构。调查同时发现，受访者不太计较「年金」计划会否发放双粮。

根据研究结果，调查人员设计出最受欢迎和最不受欢迎的「年金」计划（如下表），而选择前者的较后者多19.4%。

负责研究的亚洲及政策研究学系系主任周基利教授认為，年金產品过去在香港不大普及，可能与人口老化问题尚未受到重视有关。然而，随着强积金越来越成熟，供款人在退休时所累积的金额亦越来越大，市民实有需要好好利用这笔退休金令他们退休后的生活有保障；而年金是一个不错的选择。他又认為，年金的概念复杂，政府应加强市民对年金的认识，并且透过一些财务上的优惠安排，鼓励更多退休人士购买年金。

周教授指出，研究发现「年金」计划的產品设计对需求确实有影响，希望金融机构继续研究加强「年金」的设计，以改善市民对「年金」的接受程度。

附件: 研究結果簡介