市场失当行为审裁处禁止Citron Research的Andrew Left在香港买卖证券

市场失当行为审裁处（审裁处）颁令，未经法院许可，Citron Research的Andrew Left（男）不得在香港买卖证券，为期五年（此乃有关命令可规定的最长期限）。审裁处早前裁定，他在2012年6月发表关于恒大地产集团有限公司（恒大）的研究报告，披露虚假或具误导性的资料诱使他人进行交易，干犯了《证券及期货条例》所指的市场失当行为（注1及2）。

审裁处亦向Left发出终止及停止令（注3）。

Left被命令交出其沽空恒大股份而获得的1,596,240元利润，及支付证券及期货事务监察委员会（证监会）的调查及法律费用。

证监会于2014年在审裁处对Left展开研讯程序。审裁处在今年8月裁定，Left所发表的研究报告内有关恒大无力偿债及作出会计方面的欺诈行为的指称属虚假或具误导性，并有可能会引起一般投资者的恐慌，及Left在完全不了解所应用的香港会计准则、未经与会计专家查证这些指称或寻求恒大意见的情况下，罔顾后果或疏忽地作出这些指称。

完

备注：

1. 有关审裁处研讯程序的进一步详情，请参阅证监会 2014年12月22日 、 2015年3月19日 、 2015年11月2日 及 2016年8月26日 的新闻稿。
2. 根据《证券及期货条例》第257(1)(b)条，冷淡对待令是命令他在该命令指明的不超过五年的期间内，未经原讼法庭许可，不得在香港直接或间接取得、处置或以任何其他方式处理任何证券、期货合约、杠杆式外汇交易合约，或任何证券、期货合约、杠杆式外汇交易合约或集体投资计划的权益。
3. 根据《证券及期货条例》第257(1)(c)条，终止及停止令是命令他不得再作出该命令所指明的市场失当行为。